1.2022年台湾的GDP增长情况
2022年台湾名义GDP总额约22.7万亿新台币，约合7569亿美元（美元兑新台币汇率取30）。从增长率来看，2022年台湾名义GDP增速有了大幅度的回调，从2021年的6.53%跌落到2.45%。也就是说，台湾经济增长出现大幅度放缓，从中高增速回落到中低增速。分季度看，在2022年的前3个月，台湾GDP的增速已经回落到2%到4%的区间。在2022年的4季度，台湾GDP萎缩。在这种情况下，2023年1季度的表现很关键。如果在这段时间的GDP继续萎缩，台湾将陷入技术性衰退。在2021年1季度，台湾GDP增长高达9.29%，还是高歌猛进的状态，为何在2年的时间里走到了衰退的边缘？观察表1，2021年和2022年的8个季度中，台湾的GDP增速不断放缓，可见台湾经济增长的势能在不断衰减，2022年年末的萎缩是这个趋势的延续。如表2，以新台币计算的台湾人均GNI[人均GNI不是人均GDP，但是规模差不多，而且台湾当局没有直接给出人均GDP数据。]在2022年保持增长，达到99.9万新台币，但是以美元计算的人均GNI却略微减少为3.3565万美元。这是因为在2022年，由于美联储进入加息周期，美元（相对于新台币）升值幅度较大，汇率从年初的27.5一路增长到年末的32。最近虽然有所回落，但是也稳定在30以上。在2022年，媒体热炒一个网络迷思，那就是台湾的人均收入超过日本。在2022年，由于美元相对于日元迅速升值，从1月的约102一度上涨到10月的约150。这造成了以现价美元计算的日本人均GNI一度低于以美元计算的台湾数据的现象。研究院必须指出，这只是汇率变动的短期现象。在汇率波动前，日本的人均GNI超过4.2万美元，台湾还需要更加努力才能赶上。
2.台湾GDP的结构
如表2，在2022年，台湾的经济增长依然主要由内部需求贡献。相比于2021年的情况，内部需求的占比从85.08%增长到87.03%。具体来看，台湾的民间消费依旧贡献最大，占比45.52%，相比2021年有不到1%的微小的增长。然后是固定资本形成，占比从26.11%增加到27.61%，政府消费占比从13.51%增加13.73%。而外部净需求，即净出口占比从14.92%减少到12.97%。净出口额=出口额减去进口额。如果只看出口额，在2022年占比高达71.99%，而且还在增长。进口额的占比从51.5%增加到59.02%。可见在2022年，净出口的占比降低，对台湾经济的贡献降低，这是因为进口增速超过了出口增速。在2022年，民间消费和出口贸易依旧是台湾经济的2大发动机。
如表3，2022年台湾经济增速放缓的现象出现在所有部门，内需、外需双双不振。其中内部需求增长3.17%，超过GDP增速；外部净需求增速萎缩0.72%，在“拖后腿”。出口增长1.60%，进口增长2.32%。可见虽然出口本身维持了微弱的增长，但是不及进口增速，以至于净出口下滑，拖累了GDP的增长。具体来看，台湾内需在2022年的4季度维持了增长趋势。内需3个主要部分，即民间消费、政府消费和固定资本，除了政府消费在1季度有所萎缩外，在其他所有时间都维持增长的趋势。台湾民间消费在2022年对GDP的贡献要好于2021年，扭转了萎缩的态势，景气程度提升。在1季度，几乎是资本形成在拉动内需。从2季度开始，民间消费增速增加。在3季度和4季度，几乎是民间消费在拉动内需，政府消费和资本形成仅有微小的贡献。台湾的外需则在2季度和4季度萎缩，3季度增速仅0.35%。台湾出口贸易在1季度同比增速5.69%，这个开局还不错，但是在接下来一路放缓，在4季度开始萎缩；进口贸易的变化是类似的趋势。相对于2020年和2021年各季度增速经常达到2位数的高速增长，2022年的增长显得乏力，到了3季度进出口都只能勉强维持同比增长，到了4季度连增长都不能维持，成为GDP增速的拖累项目。可见在2022年，台湾的外贸部门出现问题。按照产业结构划分，GDP=农林牧渔业产值+工业产值+服务业产值，台湾的数据如下表。
如表4，台湾的GDP主要由工业和服务业贡献，占比分别是37.8%和60.78%。相比于2021年的水平，台湾工业的占比有略小于1%的下降，而服务业的占比有略小于1%的提高。这种变化幅度太小，可以看作正常的波动。在各工业部门中，最重要的依然是制造业，在2022年占比34.24%，相比2021年的水平有微弱的提升，与工业部门占比的变化背离。在服务业各部门中，除了占比24%的“其他”项目，依旧是批发及零售业以15.82%占比最高，相比2021年水平也有微小提升。
如表5，在2022年，台湾的农业延续了几年来的不断萎缩的趋势。工业增长2.05%，不复2021年2位数增长的火热场景。工业中的制造业表现不突出，全年增长仅2%。服务业增速最快，有2.37%，延续了数年来不温不火的增长趋势。批发和零售业全年增长仅0.82%，属于“拖后腿”的项目。分季度看，台湾的农业有3个季度都在萎缩。台湾的工业在2021年4季度尚且有2位数的增长，但是进入2022年1季度就突然大幅度放缓到6.28%，然后一直放缓，直到4季度陷入萎缩。如果这个趋势持续下去，台湾的工业会在2023年陷入衰退。造成这种局面的重要原因是制造业不振，从2021年4季度的11.17%，大幅度放缓到2022年1季度的6.56%，最后在4季度跌入-4.38%。台湾制造业在1、2季度的增速高于工业整体增速，还是“火车头”，但是到了3季度就开始“拖后腿”，在4季度“领跌”。可见台湾的制造业在2022年出现了较大的问题。台湾的服务业整体上一直能维持增长的趋势。重要的批发和零售部门表现不佳，在2020年和2021年的8%、9%的高速增长不复存在。2022年1到3季度，批发和零售业在中低增速区间徘徊，最终在4季度陷入萎缩区间。在1季度，批发和零售业增速大于服务业增速，发挥了“火车头”的作用，但是从2季度便开始拖后腿，在4季度“领跌”。批发与零售业与台湾民众的生活息息相关，可见在2022年，民众的生活水平提高有限。服务业的其他项目中，运输及仓储业在3季度增长率高达16.6%。1年前的2021年3季度这个行业大幅度萎缩，故在2022年的3季度有所恢复，在同比增长率上被反映出来。资讯及通讯传播业维持了几年来的比较优异的表现。金融及保险业在2022年连续3个季度萎缩，因而陷入衰退，非常不景气，与2021年的高速增长形成鲜明对比。不动产和住宅服务业的年度同比增速进一步下滑，持续了几年来放缓的趋势。
3.3.台湾的服务业在2022年的表现
如表7，总体而言，台湾服务业表现相对较好，在2022年没有出大问题。从营业额的增长率来看，台湾批发业的表现不如2021年，零售业和餐饮业的表现则好于2021年。批发业在上半年表现不错，在6月增长10.52%，但是随即大幅度放缓在11月和12月连续萎缩。台湾零售业和餐饮业则在大部分情况下波动较大。从6月到8月，这两个行业出现了超高速的增长。这是因为在2021年的6月-8月，由于疫情封控等因素，这两个行业的营业额出现大幅度的萎缩，到了2022年的对应月份，则出现恢复增长。餐饮业的2位数增长一直维持到12月，显示出较强的景气程度。
4.台湾外贸2022年状况
如表8，台湾2022年的外贸总额约9074.5亿美元，增长率9.6%，好于2020年，但是不及2021年。可见对于台湾的外贸部门来说，要连续维持2位数的高速增长并不容易。其中出口和进口贸易增速都远低于2021年的水平，而出口增速显著低于进口增速，这导致台湾的贸易顺差从2021年的约644亿美元减少到514亿美元，对GDP的贡献作用减弱。
图1和图2是台湾2022年出口和进口货物美元贸易额占比情况。台湾依旧是进口大量的原材料，包括矿产品、原油和化学品，以及电子零组件，出口电子零组件、咨通和视听产品、基本金属及其制品和机械制品。这个状况相比于2021年变化不大，台湾依旧处于产业链的中间位置，进口初级产品、中间产品，加工成中间产品，出口到大陆的组装车间，最终转化为制成品供给全世界的消费市场。
如表9，台湾出口目的地依然高度集中于中国大陆和香港。2022年台湾的出口增速相比于2021年的水平有了大幅度的放缓，这种现象出现在对所有目的地的出口额上。不过台湾唯独向大陆的出口出现了萎缩，导致占比减少到25.3%。台湾向香港的出口增速太低，导致占比减少到15.7%。台湾向美国、日本和东盟国家出口的增速快于总体增速，占比上升。其中向东盟出口占比连续3年提高，到16.8%。
如表10，台湾进口来源地的分布比较平均。2022年台湾进口增速相比2021年大幅度放缓，这种现象出现在大部分进口来源地的进口额上，要么至少腰斩，要么从2位数变成1位数。唯独自美国进口增长15%，放缓幅度不大。台湾从香港进口额在萎缩，从大陆进口额增长仅1.8%，远不及整体增速，这导致占比降低为19.6%。台湾自日本进口也在萎缩。台湾自美国和东盟进口增速高于整体增速，占比上升。从数据上来看，台湾的“新南向”政策正在稳步推进。总而言之，台湾的外贸增速放缓，而同大陆贸易出口在萎缩，进口低速增长。鉴于大陆对于台湾外贸的重要性，这是台湾外需不振的重要原因。
总结
2022年台湾经济增长放缓，这种现象出现在内部和外部需求的各个部门。台湾内需增速超过整体增速，成为拉动增长的“火车头”；由于进口增速超过出口增速，台湾贸易顺差缩小，净出口竟然成了“拖后腿”的项目。台湾的制造业和服务业依旧是经济的支柱。台湾在全球产业链中的地位没有改变，制造业支撑起对外贸易。台湾制造业和出口部门在2022年整体表现不佳，数据可以相互印证。在2022年，台湾与各贸易对象的进出口增长都不如2021年的情况，而台湾与大陆的贸易状况尤其恶劣，向大陆出口甚至出现萎缩。考虑到大陆是台湾的主要市场，这一项的萎缩是台湾外需不振的最重要的原因。台湾是发达经济体，维持2%的增长已经不容易，不过如果与大陆的贸易能够恢复到2021年的高速增长，就能进一步推高台湾整体的经济增速。
